潜牛消息：机器人短期重大利空（20250322）

   特斯拉的机器人量产规划下调，对市场产生负面影响，短期是利空，但从长期来看影响有限。

   3月21日，马斯克透露，特斯拉今年目标生产5000台（备了1.2万台的材料），2026年生产5万台机器人。这和1月份特斯拉的预期相比，打了5折。市场担心，机器人量产进展不及预期（1月30日，特斯拉在业绩会上更新了Optimus机器人量产指引，2025年目标生产1万台机器人，产能第一步扩至每月1000台，到2026年每月产能达到10000台，2027年每月产能达到10万台）。

   

   市场认为短期预期太高，所以特斯拉产能规划打5折，机器人板块涨多了调整很正常，但这个只影响了机器人量产的起点，并不改变机器人明年产能翻10倍的想象空间。利空被市场消化调整后依然是机会。

  市场反应：短期内引发机器人板块大跌。

  马斯克为量产预留余地：准备了1.2万台材料，如果超预期完成产能，可能反而成为利好。

国内机器人市场量产情况：

智元机器人： 2025年计划产量为4000-5000台。

宇树科技： 2025年计划生产2000台人形机器人、1.5万台机器狗。

乐聚机器人： 2025年计划产能提升至200台。

众擎机器人： 2025年目标为年产销1000台以上。

华为和小米： 预计下半年会量产。

国内公司合计产能： 2025年达到约1万台，已经是特斯拉目标的两倍。

观点：

特斯拉这次下调目标虽然引发了市场恐慌，但整体来看只是短期利空。长期来看，特斯拉依然是行业龙头，其规划仍保留着足够的想象空间。

国内人形机器人的发展势头也很强劲，未来的市场竞争将更加激烈。对于我们来说，可以考虑等情绪释放后再做决策，尤其是关注国内公司的发展动态。

有哥:我周五的时候买了建设工业，我需要观察哪几个联动标？目前我观察到的是一个龙头襄阳轴承，与五洲新春。  

zlc18146626658 发表于 2025-3-22 14:59
有哥:我周五的时候买了建设工业，我需要观察哪几个联动标？目前我观察到的是一个龙头襄阳轴承，与五洲新春 ...

需要等这波调整企稳之后。